O que é UTEC11?

UTEC11, também conhecido como Trend ETF MSCI Information Technology, é um fundo de investimento focado em empresas americanas de tecnologia.

• Origem e Listagem: UTEC11 não é apenas mais um fundo de índice. Ele é listado na B3, a principal bolsa de valores do Brasil, e sua gestão está nas mãos da XP Asset Management, uma das maiores gestoras de fundos do país.
• Objetivo: Sua principal característica é proporcionar uma exposição direta ao próspero setor de tecnologia dos Estados Unidos. Ao falar em tecnologia, estamos mencionando um mercado que, até o fechamento de abril de 2022, já contabilizava US$ 10 trilhões em valor de mercado.
• Conexão Internacional: O UTEC11 tem sua estrutura ligada ao ETF Vanguard Information Technology (ticker: VGT), que é listado na Nasdaq, uma das mais prestigiadas bolsas de valores norte-americanas. Este fundo é gerenciado pela Vanguard, renomada no mundo dos investimentos.
• A Grande Questão: Mas afinal, o que define o setor de tecnologia? A resposta não é única. Existem diversas formas de classificar este setor, e o UTEC11 opta por replicar o desempenho do índice MSCI US IMI Information Technology 25/50. O MSCI, responsável pela criação deste índice, é uma das maiores referências globais em provisão de índices de mercado.

Ao avançar na leitura, você se aprofundará nas especificidades desse ETF, suas vantagens, riscos e como ele pode ser uma peça fundamental na composição de um portfólio diversificado e alinhado às maiores tendências do mercado tecnológico global.

A Profundidade do Índice de Tecnologia nos EUA

O índice MSCI US IMI Information Technology 25/50 é um dos mais completos e representativos no setor.

• Setores Abrangidos: Diferentemente do que muitos pensam, a tecnologia não é uma área única e homogênea. O índice, no qual o UTEC11 se baseia, cobre diversas subáreas, tais como:
  • Tecnologia de Hardware: Equipamentos e dispositivos fundamentais para o funcionamento de sistemas.
  • Storage e Periféricos: Onde os dados são armazenados e os dispositivos que complementam o hardware principal.
  • Sistemas de Software: O cerne de qualquer dispositivo, onde operam os programas e aplicações.
  • Semicondutores: Os “cérebros” por trás dos dispositivos, processando informações em velocidades vertiginosas.
  • Processamento de Dados: Empresas que lidam com vastas quantidades de informações e as transformam em insights acionáveis.
  • Aplicações de Software: Softwares específicos criados para atender determinadas demandas dos usuários.
• Diversidade de Capitalização de Mercado: Não é apenas sobre as gigantes da tecnologia. O índice dá espaço para empresas de diferentes tamanhos e estágios:
  • Baixa Capitalização: Start-ups e empresas emergentes que buscam seu espaço no mercado.
  • Média Capitalização: Empresas estabelecidas que ainda têm um longo caminho de crescimento pela frente.
  • Alta Capitalização: As conhecidas “large/mega caps”, empresas líderes em seus setores, com valores de mercado astronômicos. Falando nelas, o índice inclui nomes como Apple, Microsoft e NVIDIA, entre outros gigantes.
• Restrições do Índice: O termo “IMI” do índice refere-se a Investable Market Index. E o 25/50? Uma regra simples, porém, crucial: nenhuma empresa pode compor mais do que 25% do índice. Além disso, a soma de todas as empresas que tenham mais de 5% no índice não pode exceder 50%. Esse design garante diversificação e limita a dominância excessiva de qualquer player.

Caso tenha interesse em entender mais sobre um ETF focado no mercado chinês, saiba mais sobre XINA11.

Explorando o UTEC11 Mais a Fundo

Por trás de cada ticker na bolsa, há uma história, uma estratégia e um propósito.

• Conexão com o ETF Vanguard: A exposição ao setor tecnológico americano se dá através do investimento no ETF VGT, da Vanguard. Esta estratégia proporciona aos investidores brasileiros um caminho mais direto e eficiente para acessar o mercado norte-americano, sem a necessidade de abrir uma conta no exterior.

Características e Detalhes do UTEC11

O UTEC11 possui design e as características que o tornam uma escolha interessante para muitos investidores que buscam diversificação e robustez.

• Gestão e Custódia: Há uma forte estrutura de gerenciamento e custódia:
  • Gestora: XP Asset Management, uma das líderes do mercado financeiro brasileiro, encarregada de administrar o fundo de forma eficaz.
  • Custodiante: O Banco BNP Paribas, uma instituição financeira de renome internacional, responsável por manter a segurança dos ativos.
• Taxas e Custos: Todo ETF tem suas taxas, e entender sua estrutura de custos é essencial:
  • Taxa de Administração: Um total de 0,40% ao ano, sendo 0,30% no Brasil e 0,10% no exterior.
  • Taxas Subjacentes: Vale ressaltar que, ao se investir no UTEC11, há uma taxa adicional referente ao Fundo de Índice Alvo, que é de 0,70% sobre seu patrimônio líquido.
• Dinâmicas de Mercado: A negociação e a liquidez são vitais para os investidores:
  • Código de Negociação: UTEC11, facilmente encontrável na B3.
  • Formador de Mercado: O Credit Suisse (Brasil) S.A Corretor de Títulos e Valores Mobiliários, responsável por garantir a liquidez das cotas.
• Tributação e Exposição Cambial: Uma peculiaridade que não pode ser ignorada:
  • Tributação: O ganho de capital é tributado em 15%.
  • Exposição ao Dólar: O fundo segue a variação do dólar (USD), trazendo uma camada extra de diversificação (ou risco, dependendo da perspectiva) ao investimento.

Política e Estratégia de Investimento

• Estratégia Core: Pelo menos 95% do patrimônio do fundo são investidos diretamente em cotas do Fundo de Índice Alvo ou em posições compradas no mercado futuro. Esta abordagem visa refletir o desempenho do Índice MSCI US IMI Information Technology 25/50.
• Empréstimo de Valores Mobiliários: Uma estratégia adicional que pode ser empregada é o empréstimo de ações ao mercado. No entanto, este tem limites rigorosos para garantir a segurança do fundo e dos investidores.

Na próxima seção, abordaremos mais detalhes sobre os procedimentos de aplicação e resgate, bem como os riscos inerentes associados ao investimento neste ETF.

Procedimentos de Aplicação e Resgate

Ao avaliar qualquer fundo, compreender os mecanismos de aplicação e resgate é crucial, garantindo a você, investidor, flexibilidade e claridade sobre o acesso aos seus investimentos.

• Mercado Secundário:
  • Mínimos e Máximos: A aplicação e o resgate podem ser feitos a partir da compra e venda de, pelo menos, uma cota no mercado secundário.
  • Horário: O horário limite para essas transações é estabelecido pela B3, e é vital estar ciente deste prazo para garantir a eficácia das operações.
• Distribuição de Resultados:
  • Reinvestimento Automático: No caso de uma eventual distribuição de resultados, todos os rendimentos, dividendos ou outras receitas serão automaticamente reinvestidos no fundo. Assim, os investidores não precisam se preocupar em reacomodar receitas recebidas.

Riscos Inerentes e Considerações Finais

Todo investimento possui riscos, e ao considerar o UTEC11, é fundamental analisá-los cuidadosamente.

• Natureza do ETF: Lembre-se de que o investimento em ETFs possui riscos associados. As variações de preço, a liquidez do mercado e a performance do índice de referência são apenas alguns dos aspectos a serem considerados.
• Variação Cambial: A exposição ao dólar traz uma camada de risco e oportunidade. Flutuações cambiais podem afetar positiva ou negativamente o valor do seu investimento.
• Riscos de Mercado dos EUA: Como o UTEC11 tem exposição ao setor de tecnologia dos EUA, os investidores estão sujeitos aos movimentos desse mercado específico, que pode ser afetado por uma série de fatores econômicos, políticos e sociais.
• Conclusão Prudente: Antes de investir, sempre leia atentamente os documentos disponíveis, como o Regulamento do ETF e demais orientações da CVM. A informação é uma ferramenta valiosa para tomar decisões de investimento mais fundamentadas e alinhadas aos seus objetivos e perfil de risco.

Conclusão: UTEC11 e a Atratividade do Setor de Tecnologia

Concluir nossa exploração sobre o UTEC11 nos leva a refletir sobre a importância de considerar investimentos diversificados e estratégicos. O setor de tecnologia, em particular, tem sido uma das espinhas dorsais da inovação e do crescimento econômico, especialmente nos Estados Unidos, onde algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo têm sua base.

• Relevância Global:
  • Empresas como Apple, Microsoft, NVIDIA, e Adobe não são apenas gigantes em seus respectivos segmentos, mas também desempenham papéis cruciais na definição de tendências globais em inovação e desenvolvimento tecnológico.
• Acessibilidade via ETFs:
  • Investir diretamente em ações de empresas internacionais pode apresentar desafios, desde a abertura de contas até entender regulamentações locais. O UTEC11 simplifica essa exposição, permitindo aos investidores brasileiros uma forma acessível de se conectar ao mercado tecnológico dos EUA.
• Diversificação e Proteção:
  • O setor de tecnologia, embora dinâmico, também tem seus períodos de volatilidade. Ter uma exposição diversificada, como a proporcionada pelo UTEC11, pode ajudar a balancear os riscos e potencializar retornos.
• Visão de Futuro:
  • O avanço tecnológico não mostra sinais de desaceleração. Investir em um ETF que acompanha este setor é, em muitos aspectos, uma aposta na contínua evolução e transformação que a tecnologia trará para nossas vidas nos próximos anos.