USTK11: O ETF da Tecnologia Americana Listado na B3

O USTK11 é uma inovação no cenário brasileiro de investimentos, trazendo uma nova perspectiva para aqueles interessados no dinâmico setor de tecnologia. Ao replicar o mundialmente reconhecido ETF VGT da Vanguard, listado na Bolsa de Valores de Nova York, ele oferece:

• Uma oportunidade para os investidores brasileiros se exporem às maiores empresas de tecnologia dos Estados Unidos.
• Uma porta de entrada para diversificar o portfólio com ativos vinculados ao desempenho de gigantes como Apple e Microsoft.
• A conveniência de um fundo de índice, combinando a facilidade de negociação de uma ação com a diversificação de um fundo.

Além disso, algumas especificidades que merecem destaque sobre o USTK11 são:

• Valorização e Gestão: Nos Estados Unidos, o ETF VGT administra aproximadamente US$ 49 bilhões, refletindo seu sucesso e confiabilidade.
• Diversidade de Ativos: São mais de 350 empresas americanas do setor de Tecnologia, proporcionando uma diversificação considerável.
• Relevância Global: As empresas listadas no ETF têm forte presença no cenário mundial, influenciando diariamente inovações e tendências.

Em resumo, para quem busca uma abordagem de investimento em tecnologia que vai além das fronteiras brasileiras, o USTK11 surge como uma opção promissora. Ele conecta os investidores locais às potências tecnológicas globais, tudo através da familiaridade da B3.

Características do USTK11

Ao considerar o USTK11 como parte de sua estratégia de investimento, é crucial entender suas principais características. Estas não apenas definem o ETF, mas também ilustram o tipo de exposição e benefícios que ele pode trazer ao portfólio de um investidor.

Detalhes Técnicos

• Código de Negociação: USTK11.
• Quantidade de Ativos: Abrange 325 empresas, refletindo uma diversidade notável.
• Patrimônio Líquido (D-1): O valor totaliza R$ 35.659.954,27, evidenciando a confiança e o interesse dos investidores.
• Taxa de Administração: É cobrado um valor anual de 0,30% sobre o montante investido. Este custo é relativamente baixo, especialmente quando comparado a fundos de gestão ativa.
• Rebalanceamento: Ocorre de forma trimestral. Esta prática assegura que o fundo se mantenha alinhado com seu índice de referência e reflita as mudanças no setor de tecnologia.
• Exposição Cambial: Este ETF acompanha a variação do dólar americano (USD), uma consideração importante para aqueles preocupados com flutuações cambiais.
• Código ISIN: BRUSTKCTF007.

Entidades Envolvidas

• Administrador e Custodiante: Banco BNP. Paribas Brasil S.A. Esta instituição é responsável por garantir a segurança e a eficiência na administração do fundo.
• Índice de Referência: O fundo se baseia no MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index, que é um benchmark para o desempenho do setor de tecnologia nos EUA.
• Administrador do Índice: A empresa MSCI Inc. está à frente da gestão e metodologia desse índice.
• Formador de Mercado: BTG Pactual. Esta entidade assegura a liquidez do ETF no mercado, facilitando a negociação para os investidores.

Imposto e Rentabilidade

• Imposto de Renda: Há uma tributação de 15% sobre o ganho de capital. Assim, ao vender suas cotas com lucro, o investidor deve estar ciente desta dedução.
• Data de Início: A trajetória do USTK11 na B3 começou em 27/07/2021, indicando sua recente entrada no mercado brasileiro.

Principais Empresas no USTK11

Uma compreensão aprofundada do USTK11 exige uma análise das principais empresas que compõem seu portfólio. Estas corporações, oriundas do setor tecnológico norte-americano, são determinantes para o desempenho geral do ETF.

Gigantes da Tecnologia

• Apple Inc.: Com um peso de 22,72%, esta é a empresa líder no fundo. Conhecida por seus dispositivos emblemáticos e inovações, a Apple continua a moldar o panorama tecnológico global.
• Microsoft Corp.: Logo atrás, com 19,74%, a Microsoft é uma força dominante no mundo dos softwares e soluções empresariais.
• NVIDIA Corp.: Esta empresa especializada em chips gráficos ocupa 4,48% do fundo. Suas inovações são cruciais para setores que vão desde videogames até inteligência artificial.

Caso se interesse em investir nas maiores empresas de tecnologia chinesas, saiba mais sobre o ETF XINA11.

Outras Empresas Notáveis

• Broadcom Inc.: Representando 3,14%, é uma líder na oferta de produtos semicondutores para diversas indústrias.
• Adobe Inc.: Com um peso de 2,11%, esta empresa é mundialmente reconhecida por seus softwares de design e multimídia.
• Salesforce Inc.: Esta gigante do software CRM pesa 1,89% no USTK11, ressaltando sua importância no cenário de tecnologia de nuvem.
• Cisco Systems Inc.: Especializada em soluções de rede, ela ocupa 1,79% do portfólio.
• Accenture plc: Um player global em consultoria e serviços de TI, representa 1,68% do ETF.
• Oracle Corp.: Com 1,60%, a Oracle é um nome renomado em soluções de banco de dados e software empresarial.
• Advanced Micro Devices Inc. (AMD): Completando as dez principais empresas, a AMD, uma competidora notável no mercado de chips, representa 1,55% do USTK11.

Composição Setorial

Além das empresas individualmente, a composição setorial do USTK11 oferece insights sobre os segmentos de tecnologia que têm maior representatividade. A diversidade setorial amplia a cobertura do fundo, distribuindo riscos e potenciais retornos.

Segmentos Principais

• Software de sistemas: O maior segmento, com 25,47%, abrange softwares fundamentais que gerenciam e controlam hardware.
• Tecnologia de hardware, armazenamento e periféricos: Respondendo por 24,39%, este segmento inclui fabricantes de dispositivos essenciais como computadores, servidores e dispositivos de armazenamento.
• Semicondutores: Com 18,57%, este setor é o coração da revolução digital, fornecendo os chips que alimentam inúmeros dispositivos.

Características Gerais do Índice de Referência

O USTK11 não se destaca apenas pelas empresas e setores que compõe. O índice que ele replica, o MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index, tem uma metodologia e características próprias que merecem ser compreendidas em detalhes.

Metodologia do Índice

• Critérios de Inclusão: A relevância do ativo dentro do índice é determinada pela sua aderência ao setor de tecnologia da informação nos EUA. Para integrar o índice:
  • O ativo deve ser classificado dentro do setor de tecnologia da informação conforme o Padrão de Classificação da Indústria Global (GICS).
  • Esta classificação GICS engloba áreas como software e serviços de tecnologia, hardware e equipamentos tecnológicos, além de fabricantes de semicondutores e equipamentos relacionados.
• Considerações de Rebalanceamento: Um dos destaques do índice é sua capacidade de minimizar a rotatividade (turnover) e o erro quadrático (tracking error). Além disso, ele se esforça para evitar desvios extremos em relação ao índice principal.
  • O rebalanceamento acontece trimestralmente, com alterações sendo efetivadas nos últimos dias úteis de fevereiro, maio, agosto e novembro.
  • Refletir os limites de concentração de 25% e 50% é central na construção e manutenção deste índice.
• Metodologia MSCI GIMI: O índice é baseado na metodologia MSCI Global Investable Market Indexes (GIMI), que aborda de forma clara e consistente a construção de índices. Esta metodologia garante visões e comparações globais em várias regiões, considerando vários aspectos do mercado, como valor, tamanho, setores, segmentos e estilos.

Taxa de Câmbio e Fatores de Risco

• Taxa PTAX 800: Essencialmente, todas as transações e divulgações relacionadas ao índice se baseiam na taxa de câmbio indicada pelo código “PTAX 800” calculado pelo Banco Central do Brasil.
  • Esta taxa reflete de maneira adequada o valor justo da cota do fundo, garantindo que os ativos sejam convertidos em moeda nacional considerando a paridade USD/BRL.
  • A variação cambial e outros detalhes, como a composição do índice, são considerados como Fatores de Risco e são detalhadamente expostos na página oficial do fundo.

Conclusão

Ao explorar o USTK11 em sua totalidade, fica evidente a importância e complexidade desse ETF no cenário brasileiro e seu impacto no mercado financeiro global. Uma vez que este fundo espelha um índice tão significativo como o MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index, ele se torna uma ferramenta valiosa para aqueles que desejam diversificar seus investimentos, ganhando exposição a gigantes da tecnologia dos EUA sem sair do mercado brasileiro.

Pontos-chave a serem lembrados:

• Replicação de ETF Global: O USTK11 oferece aos investidores brasileiros uma oportunidade única de investir em empresas de tecnologia líderes no mercado americano, replicando o famoso ETF VGT da Vanguard.
• Diversificação Setorial: Com uma composição setorial diversificada, que abrange desde software de sistemas até distribuidores de tecnologia, os investidores obtêm uma exposição abrangente ao setor de tecnologia.
• Metodologia do Índice: A metodologia por trás do índice de referência é robusta e bem pensada, garantindo que os ativos incluídos sejam relevantes e que o índice seja rebalanceado de forma eficaz.
• Fatores de Risco: Como qualquer investimento, existem riscos associados ao USTK11. Estes são transparentemente comunicados e refletem questões como variação cambial e regulamentações estrangeiras.