SVAL11, o ETF das Small Caps Americanas

SVAL11 é um ETF listado na B3, que traz consigo uma ligação direta com o cenário financeiro dos Estados Unidos.

• Representa a ponte entre o mercado brasileiro e um dos ETFs mais conhecidos da terra do Tio Sam: o Vanguard® S&P Small-Cap 600 Value (VIOV).
• Oferece aos investidores uma janela para mais de 400 empresas americanas de menor capitalização, aquelas que, muitas vezes, superam a média do mercado norte-americano.
• É guiado pelo índice S&P Small-Cap 600 Value (SP600V), uma referência em ações de companhias norte-americanas de baixa capitalização.

Entendendo o SVAL11

Origens e Especificações

SVAL11 é um reflexo direto do ETF Vanguard® S&P Small-Cap 600 Value (VIOV) dos Estados Unidos. Segue a seguir suas origens e características principais:

• Relação Direta com os EUA: O ativo se baseia fielmente no desempenho do ETF VIOV, que tem sob sua gestão um impressionante valor de cerca de US$ 1,4 bilhão.
• Diversificação e Alcance: O VIOV, e por extensão o SVAL11, não é limitado a um pequeno número de ativos. Ele se espalha por mais de 400 empresas americanas de menor capitalização, garantindo assim uma exposição ampla e diversificada.
• Listagem e Transparência: Com sua presença na B3, o fundo é de fácil acesso e transparência para os investidores brasileiros. Os investidores podem facilmente rastrear e analisar seu desempenho.

Caso também queira entender melhor sobre um ETF com exposição ao mercado Chinês, conheça mais o XINA11.

Dados Técnicos

A eficácia e confiabilidade de um ETF estão também em seus detalhes técnicos. Vamos desmembrar alguns dos dados mais importantes:

• Código de Negociação: Este ETF é facilmente identificável na B3 pelo seu código SVAL11.
• Número de ativos: 456 – garantindo uma ampla diversificação.
• Taxa de Administração: 0,30% ao ano.
• Exposição Cambial: Uma característica notável é que o SVAL11 acompanha a variação do dólar americano (USD), oferecendo assim uma camada adicional de diversificação e proteção cambial.
• Rebalanceamento: A estratégia de rebalanceamento trimestral garante que o fundo esteja sempre alinhado com seu índice de referência, o S&P Small-Cap 600 Value (SP600V).

Administrador e Custodiante: O Banco BNP Paribas Brasil S.A. é o responsável por administrar e custodiar o SVAL11, trazendo sua vasta experiência e competência ao fundo.

Empresas e Setores: O Coração do SVAL11

Principais Empresas Constituintes

A relevância e a performance de um ETF estão intrinsecamente ligadas às empresas que o compõem. No SVAL11, encontramos uma gama de empresas que não só representam diferentes setores, mas também mostram uma consistência no mercado:

• Meritage Homes Corp.: Tendo um peso de 1,04% no ETF, esta empresa destaca-se no setor imobiliário, demonstrando crescimento e estabilidade.
• Insight Enterprises Inc.: Com um peso de 0,81%, ela opera no setor de tecnologia, fornecendo soluções B2B valiosas.
• Radian Group Inc.: Esta empresa, pesando 0,80%, é reconhecida no setor de seguros, dando ao SVAL11 uma exposição neste segmento vital.
• John Bean Technologies Corp.: Atuando no setor industrial e com um peso de 0,75%, ela exemplifica o potencial de crescimento e inovação.
• Group 1 Automotive Inc.: Representando o setor automotivo com um peso de 0,69%, esta empresa adiciona diversidade ao portfólio do ETF.

E essa é apenas uma amostra. Outras empresas, como Essential Properties Realty Trust Inc., Signet Jewelers Ltd, Itron Inc., TRI Pointe Group Inc e Rogers Corp., também adicionam valor e diversificação ao SVAL11.

Uma Olhada na Composição Setorial

Os setores que um ETF abrange dizem muito sobre sua diversificação e potencial de retorno:

• Serviços Financeiros: Com um peso substancial de 19,20%, este setor é uma pedra angular do SVAL11, refletindo a importância dos serviços financeiros na economia.
• Consumo Cíclico: Com uma porcentagem quase igual de 19,00%, este setor aborda as variações e tendências de consumo, adicionando uma dinâmica interessante ao ETF.
• Indústria: Representado com 15,80%, mostra a importância do setor industrial e manufatureiro.
• Mercado Imobiliário: A presença deste setor com 11,90% destaca a relevância das propriedades e do crescimento imobiliário.
• Saúde: Com um peso de 8,30%, este setor ressalta a importância constante da saúde e do bem-estar na economia.

Outros setores, como Tecnologia da Informação, Materiais de Base, Energia, Bens de Consumo, Serviços de Comunicação e Serviços de Utilidade Pública, também desempenham papéis vitais, garantindo que o SVAL11 seja verdadeiramente diversificado.

Estrutura e Critérios do SVAL11

Descrição do Índice S&P SmallCap 600 Value

Para avaliar a eficácia de qualquer ETF, é crucial entender o índice que está por trás dele.

• O Que Ele Representa?: O S&P SmallCap 600 Value é um índice de mercado administrado pela S&P Opco, LLC, uma subsidiária da renomada S&P Dow Jones Indices LLC. O objetivo é proporcionar uma exposição a ações de empresas norte-americanas de baixa capitalização, também conhecidas como small-cap.
• Ponderação e Objetivo: O índice é ponderado pela capitalização de mercado ajustada. Ele busca rastrear o desempenho de 600 ações de companhias norte-americanas de baixa capitalização. No entanto, não se limita apenas à capitalização: aplica um filtro de lucro, garantindo assim a qualidade das empresas incluídas.

Critérios de Elegibilidade e Composição

A robustez de qualquer índice depende dos critérios usados para selecionar os ativos que o compõem. Para o S&P SmallCap 600 Value, os critérios são rigorosos e visam garantir relevância e qualidade:

• Pertinência à Série Principal: Todas as empresas devem fazer parte de um índice principal e ser classificadas com base em pontuações específicas de crescimento e valor.
• Elegibilidade das Ações: Não se trata apenas de listar ações, mas de listar aquelas que são publicamente compartilhadas. Isso garante transparência e facilidade de avaliação para os investidores.
• Ponderação pela Capitalização de Mercado: O índice é ponderado pela capitalização de mercado ajustada ao flutuante modificado. Esta ponderação ajuda a garantir que o índice e, por extensão, o SVAL11, reflitam de forma justa o valor real das empresas incluídas.

Conclusão: O Valor e Relevância do SVAL11 no Panorama de Investimentos

Refletindo sobre o SVAL11

Para investidores que buscam diversificação e exposição a empresas norte-americanas de menor capitalização, o SVAL11 surge como uma opção promissora. Seja pela variedade de setores representados, pelo rigor na seleção das empresas que compõem o índice ou pela sua estrutura transparente, este ETF se destaca.

Aspectos Chave a Considerar:

• Diversificação: O SVAL11 oferece uma exposição abrangente a várias empresas e setores. Ao investir neste ETF, os investidores não estão apenas colocando seu dinheiro em uma empresa ou setor, mas em vários, reduzindo potencialmente os riscos associados a volatilidades setoriais.
• Transparência: Com informações claras sobre sua composição, critérios de elegibilidade e estrutura, os investidores podem tomar decisões informadas. Esta transparência é vital para construir confiança e compreensão.
• Replicação de Índices Reconhecidos: O fato de o SVAL11 replicar um índice administrado pela renomada S&P Dow Jones Indices LLC é uma forte indicação de sua confiabilidade e do potencial de retorno.

Olhando para o Futuro

O mercado está em constante evolução. Empresas surgem, setores crescem, e as tendências mudam. Contudo, o que permanece constante é a necessidade de investimentos bem informados e estratégicos. O SVAL11, com sua abordagem equilibrada e sua capacidade de replicar um índice tão específico, está bem posicionado para atender a essa necessidade.

Para investidores que buscam exposição ao mercado americano sem a necessidade de investir em ações individuais, o SVAL11 pode ser uma opção atraente. Ao considerar este ETF para um portfólio, os investidores não apenas diversificam seus ativos, mas também alinham seus investimentos a um índice que já demonstrou sua relevância e robustez.