FOOD11, o ETF da Agricultura Mundial

Listado na B3, o FOOD11 é um fundo de índice que investe em empresas ligadas ao agronegócio mundial. Ele traz consigo a essência do ETF VanEck Agribusiness, mais conhecido como MOO®, que tem sua presença notável no mercado norte-americano. Ao mergulharmos nos detalhes deste ETF, podemos compreender:

• Ligação Internacional: O FOOD11 serve como um espelho, capturando a performance do ETF MOO® que, por sua vez, se baseia no índice MVIS® Global Agribusiness.
• Importância para o Investidor: Oferece uma chance para os investidores brasileiros se aproximarem do dinâmico setor agrícola global sem sair da B3.
• Diversidade: Através deste ETF, é possível ter exposição a várias empresas internacionais do setor agrícola, ampliando horizontes e diversificando portfólios.

Ao longo deste artigo, vamos detalhar os aspectos operacionais, geográficos e setoriais do FOOD11, proporcionando um entendimento abrangente sobre este fundo e sua relevância no mercado de capitais.

Detalhes Operacionais do FOOD11

Negociação e Patrimônio

• Código de Negociação: FOOD11. Este é o código pelo qual ele é identificado na B3.
• Patrimônio Líquido: Para se ter uma ideia do tamanho deste fundo, o patrimônio líquido registrado é de R$ 3.565.759,96. Este valor é uma indicação da quantidade de recursos geridos pelo fundo.

Custos e Gestão

Todo investidor precisa estar ciente dos custos associados:

• Taxa de Administração: Está estabelecida em 0,30% ao ano. Esta taxa é cobrada para cobrir despesas relacionadas à gestão do ETF.
• Administrador e Custodiante: A instituição responsável pela administração e custódia do FOOD11 é o Banco BNP Paribas Brasil S.A. Um nome de peso que traz consigo uma longa trajetória no setor financeiro.

Aspectos Cambiais e Fiscais

Investimentos internacionais muitas vezes implicam em exposição cambial:

• Exposição Cambial: O fundo acompanha a variação do dólar americano (USD). Portanto, investidores devem estar atentos às oscilações dessa moeda.
• Imposto de Renda: Sobre o ganho de capital obtido com o FOOD11, o investidor estará sujeito a uma alíquota de 15%.

Informações Adicionais

• Rebalanceamento: É realizado de forma trimestral. Isso garante que o fundo esteja sempre alinhado ao índice de referência.
• Formador de Mercado: A instituição responsável por manter a liquidez do ETF é o BTG Pactual. A presença de um formador de mercado é crucial para assegurar que sempre haverá negociação do ETF no mercado.
• Data de Início: O ETF começou suas atividades em 30/06/2022, indicando sua recente inserção no mercado brasileiro.

As Empresas por Trás do FOOD11

Este ETF não seria nada sem as empresas que compõem seu portfólio. Algumas das principais incluem:

• Zoetis Inc: Com um peso de 8,53%, é uma das maiores posições do fundo.
• Deere & Co: Outra posição de destaque, com 8,35%.
• Bayer Ag e Nutrien Ltd: Estas empresas possuem, respectivamente, 6,82% e 6,46% de representatividade no FOOD11.

A diversificação das empresas é uma das maiores vantagens de um ETF como o FOOD11, pois proporciona exposição a diferentes segmentos do setor agrícola global.

Caso queira entender mais sobre um ETF focado exclusivamente em uma commodity, saiba mais sobre BBOI11.

A seguir, vamos mergulhar mais profundamente na distribuição geográfica e setorial deste ETF.

Composição Geográfica e Setorial do FOOD11

Distribuição por Região

Ao analisar um ETF com pegada global, é vital entender de onde vêm as empresas que o compõem:

• Estados Unidos: Com um peso impressionante de 52,96%, os EUA dominam a composição do ETF, refletindo sua liderança no setor agroindustrial.
• Alemanha: Representa 7,89%, solidificando sua posição como potência agrícola na Europa.
• Canadá e China: Respectivamente, com 6,46% e 4,29%, demonstram a diversidade e a abrangência geográfica do fundo.
• Outros países notáveis: Japão, Reino Unido, Noruega, Brasil, entre outros, têm representações variadas, mostrando uma distribuição geográfica equilibrada e diversificada.

Visão Setorial

A análise setorial é outra perspectiva crucial para compreender a abrangência do FOOD11:

• Bens de Consumo: Este setor tem a maior representação, com 30,9%. Demonstra a importância dos produtos agrícolas no consumo diário.
• Materiais: Com um peso de 26,9%, evidencia a relevância dos insumos agrícolas e materiais brutos na economia global.
• Industriais: Estes contribuem com 24,4%, refletindo a mecanização e industrialização crescente do setor agrícola.
• Assistência Médica: Com 17,7%, pode surpreender alguns, mas é vital lembrar a relação entre saúde animal, agroquímicos e o setor agrícola.

O Índice MVIS Global Agribusiness

Entender o índice que o ETF FOOD11 procura replicar é vital para qualquer investidor interessado:

• O que é? O MVIS Global Agribusiness Index, administrado pela MV Index Solutions GmbH, visa rastrear o desempenho das empresas líderes no setor de agronegócio global.
• Critérios de inclusão: Empresas devem gerar, no mínimo, 50% de suas receitas a partir de atividades no setor de agronegócio. Isso pode variar desde agroquímicos e fertilizantes até pesca, gado e comércio de produtos agrícolas.
• Quem está fora? Notavelmente, empresas que produzem a maioria de suas receitas com produtos alimentícios embalados, biodiesel, etanol ou silvicultura não são consideradas para inclusão no índice.

Na próxima seção, examinaremos os detalhes técnicos por trás da revisão e cálculo deste índice influente e como ele impacta diretamente o FOOD11.

Detalhes Técnicos do Índice MVIS Global Agribusiness

Revisão e Procedimento de Inclusão

É crucial entender os critérios que determinam quais empresas fazem parte deste índice global:

• Classificação: Todas as empresas são classificadas conforme sua capitalização de mercado, em ordem decrescente.
• Seleção inicial: Aquelas que cobrem os top 85% desta capitalização de mercado são consideradas para a seleção prévia do índice.
• Zona de flexibilidade: Componentes já existentes entre 85% e 98% também são qualificadas.
• Garantindo diversidade: Se a cobertura for abaixo de 90% ou o número de empresas ainda for abaixo de 25, os maiores estoques restantes são adicionados até atingir esses critérios.
• Reposição: Se eventos corporativos causarem a exclusão de ações do Índice, substituições são feitas com o componente mais bem classificado, garantindo que o índice sempre mantenha pelo menos 20 componentes.

Cálculo e Divulgação do Índice

Entender a frequência e a base de cálculo é vital:

• Quando é calculado? O índice é calculado nos dias úteis entre 01:00 e 22:40 (CET).
• Frequência de atualização: Os valores do índice são divulgados a cada 15 segundos, sempre que o mercado de ações dos EUA estiver aberto ou pelo menos um dos componentes estiver disponível para negociação.
• Moeda de cálculo: Uma nota importante é que o índice é divulgado e calculado em dólares americanos (USD), refletindo sua natureza global e a importância dessa moeda no comércio internacional.

FOOD11 e sua Relação com o Mercado

O desempenho do ETF FOOD11 está diretamente ligado ao desempenho do MVIS Global Agribusiness Index. Mas além disso:

• Exposição Cambial: O ETF acompanha a variação do dólar americano (USD), um aspecto vital para investidores brasileiros, dada a volatilidade cambial.
• Taxas e Impostos: O ETF tem uma taxa de administração de 0,30% a.a. e o Imposto de Renda é de 15% sobre o ganho de capital, detalhes que os investidores devem considerar ao calcular o retorno total.

Considerações Finais sobre o ETF FOOD11

Uma Imersão no Agronegócio Global

A decisão de investir no ETF FOOD11 é, em essência, uma aposta na prosperidade e resiliência do agronegócio global. Por que isso é relevante?

• Diversificação: O ETF permite diversificação geográfica, com empresas nos EUA, Alemanha, Canadá, entre outros. Para investidores brasileiros, isso é uma oportunidade de se expor a mercados estrangeiros.
• Pulso do Mercado: Empresas líderes no setor, como Zoetis Inc, Deere & Co e Bayer Ag, compõem uma parcela significativa do ETF. Acompanhar o desempenho dessas empresas pode oferecer insights valiosos sobre a saúde geral do agronegócio.
• Desafios e Oportunidades: O agronegócio é um setor que enfrenta desafios, como questões climáticas e sustentabilidade, mas também oportunidades, como inovações tecnológicas e aumento da demanda por alimentos globalmente.

Decisão de Investimento Consciente

O ETF FOOD11, como qualquer investimento, não está isento de riscos. O que os potenciais investidores devem considerar?

• Volatilidade Cambial: A exposição ao dólar americano significa que oscilações na moeda podem afetar os retornos para investidores brasileiros.
• Taxas e Custos: Embora o ETF tenha uma taxa de administração relativamente baixa de 0,30% a.a., é crucial que os investidores estejam cientes desse custo, bem como do Imposto de Renda sobre ganhos de capital.
• Pesquisa e Análise: Antes de investir, sempre é recomendado estudar profundamente o setor e o ETF em questão, bem como consultar profissionais ou assessores financeiros.

Conclusão

O ETF FOOD11 é uma janela para o setor agroindustrial global, abrangendo empresas que estão na vanguarda da produção e inovação agrícola. Seja para diversificar um portfólio ou para investir especificamente no agronegócio, este ETF é uma opção a ser considerada.