O ACWI11 foi criado como um Exchange Traded Fund (ETF), para espelhar o desempenho do Índice MSCI ACWI, abrangendo ações de grande e médio porte de mercados desenvolvidos e emergentes.
Em um mundo financeiro cada vez mais globalizado, a diversificação de investimentos se tornou uma estratégia chave para investidores conscientes dos riscos e das oportunidades que os mercados internacionais oferecem.
Durante o artigo, exploraremos os aspectos fundamentais do ACWI11, incluindo:
- Seu objetivo e estrutura.
- Informações sobre gestão e administração.
- Detalhes sobre a política de investimento e alocação de ativos.
- Operações de empréstimo e estrutura de taxas.
O Que é ACWI11?
O ACWI11 é um fundo de investimento em índice (ETF) cujo principal objetivo é replicar os resultados do Índice MSCI ACWI. Esse indicador reflete a performance do mercado global, incluindo ações de empresas de grande e médio porte em economias tanto desenvolvidas quanto emergentes.
Administrador, Gestor e Estrutura do ACWI11
- Administrador: O ACWI11 é administrado pelo Banco BNP Paribas Brasil S.A, garantindo a conformidade com as normas regulatórias e financeiras.
- Gestor: A gestão do fundo está sob a responsabilidade da XP Allocation Asset Management Ltda, uma parte da XP Inc., conhecida por sua expertise em gestão de ativos.
- Custodiante: O mesmo Banco BNP Paribas Brasil S.A atua como custodiante, zelando pelos ativos e garantindo sua correta administração e segurança.
Detalhes Técnicos do ACWI11
- Código ISIN: O código ISIN do ACWI11 é BRACWICTF001, um identificador único no mercado financeiro.
- Código de Negociação na B3: Este ETF é negociado na bolsa brasileira, B3, sob o ticker ACWI11.
- Taxa de Administração: Uma taxa anual de 0,30% é aplicada, o que é relativamente baixo para um fundo de índice dessa natureza.
Data de Início e Formador de Mercado
O ACWI11 foi lançado no mercado em 29 de janeiro de 2021, tornando-se rapidamente uma opção atraente para investidores. Desde o início, o Credit Suisse (Brasil) S.A atua como formador de mercado, contribuindo para a liquidez e eficiência nas negociações das cotas.
Imposto de Renda e Exposição Cambial
- Imposto de Renda: Sobre os ganhos de capital obtidos com o ACWI11 incide um imposto de 15%, como todo ETF.
- Exposição Cambial: O fundo acompanha a variação do dólar (USD), o que pode influenciar sua performance em função das flutuações cambiais.
Política de Investimento e Alocação de Ativos
O ACWI11 adota uma abordagem estratégica em sua política de investimento, refletindo a composição e o desempenho do Índice MSCI ACWI. A alocação de ativos é feita com o objetivo de:
- Alocar Majoritariamente em Cotas do Fundo de Índice Alvo: No mínimo, 95% do patrimônio do ACWI11 é investido em cotas do Fundo de Índice Alvo.
- Diversificação Global: Inclui ações de grandes e médias empresas em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes, abrangendo uma vasta gama de setores e geografias.
Operações de Empréstimo e Estrutura de Taxas
- Empréstimo de Valores Mobiliários: O ACWI11 tem a capacidade de realizar operações de empréstimo de ações, limitadas a 90% do seu Patrimônio Líquido, adicionando uma camada de flexibilidade na gestão do fundo.
- Estrutura de Taxas: Além da taxa de administração de 0,30% ao ano, o fundo pode incorrer em outras taxas relacionadas aos fundos em que investe, o que deve ser considerado ao avaliar o custo total de investimento.
Aplicação e Resgate de Cotas
- Mercado Secundário: No mercado secundário, investidores podem adquirir cotas do ACWI11 a partir de uma única cota, oferecendo acessibilidade para uma ampla gama de investidores.
- Mercado Primário: Para aplicações maiores, o mercado primário permite investimentos a partir de lotes de 50.000 cotas, visando investidores institucionais ou de maior porte.
Até agora, cobrimos características do ACWI11, desde sua gestão até sua política de investimento e operações. No próximo segmento, finalizaremos com detalhes sobre a distribuição de resultados, fatores de risco e mais insights para uma compreensão abrangente do ACWI11.
Distribuição de Resultados e Fatores de Risco
- Distribuição de Resultados: O ACWI11 não realiza pagamentos de rendimentos, dividendos ou outras receitas aos seus cotistas. Em vez disso, qualquer distribuição de resultados é automaticamente reinvestida no fundo, contribuindo para o crescimento do capital investido a longo prazo. Essa prática é quase regra no mercado brasileiro, com a única exceção do NDIV11, o ETF do Nubank que paga dividendos.
- Fatores de Risco: Investir no ACWI11 envolve considerar diversos riscos, incluindo volatilidade do mercado, riscos associados a investimentos internacionais, e a exposição cambial. É fundamental que os investidores entendam esses riscos antes de comprometer capital neste ETF.
Sustentabilidade e Envolvimento Empresarial
- Sustentabilidade: Embora o ACWI11 não siga explicitamente uma estratégia de investimento sustentável ou de impacto, ele inclui métricas de sustentabilidade ESG (Environmental, Social, and Governance) para transparência e análise dos investidores.
- Envolvimento Empresarial: O fundo oferece visibilidade sobre seu envolvimento em atividades empresariais específicas, como investimentos em armas controversas, violações do Pacto Global da ONU, entre outros, permitindo aos investidores uma compreensão mais profunda da natureza dos ativos dentro do portfólio.
Conclusão
O ACWI11 representa uma oportunidade única para investidores que buscam diversificar seus portfólios através de uma abordagem global. Com sua estratégia de replicar o Índice MSCI ACWI, o fundo oferece exposição a um amplo espectro de ações de empresas de grande e médio porte em mercados desenvolvidos e emergentes. A gestão eficiente por parte da XP Allocation Asset Management Ltda., juntamente com as taxas de administração competitivas, torna o ACWI11 uma escolha atraente para aqueles que procuram acesso simplificado a mercados globais.
Em resumo, o ACWI11 oferece uma combinação equilibrada de diversificação global, gestão experiente e estrutura de custos eficiente, tornando-o uma adição valiosa a uma ampla gama de estratégias de investimento. Como sempre, recomenda-se uma análise cuidadosa e a consideração de aconselhamento financeiro profissional antes de tomar decisões de investimento.
