NASD11 é um ETF que busca replicar a performance das 100 maiores empresas listadas na NASDAQ, a bolsa de valores americana com foco em tecnologia.
É um investimento válido para quem busca diversificar seu portfolio de maneira geográfica e cambial.
Destaques
- Lançado em 2021, ele é gerido pela XP Asset e administrado pelo Banco BNP Paribas.
- O ETF não distribui dividendos, mas reinveste todo o patrimônio no próprio fundo.
- Ele acompanha a variação do dólar, ou seja, quando a moeda americana apreciar, o valor do fundo também vai subir. O oposto é verdadeiro.
O que é NASD11
Em poucas palavras, NASD11 é um fundo de índice (ETF) que busca replicar a performance do seu índice de referência.
O índice de referência do fundo é o NASDAQ 100.
Como o funciona esse ETF?
Os ETFs (Exchange Traded Fund) são uma classe de ativos que busca trazer simplicidade e praticidade para os investidores pessoa física. Por meio dessa ferramenta, é possível investir em dezenas de empresas simultaneamente, adquirindo uma única cota do fundo.
- Operacionalmente:
- O NASD11 compra cotas de seu fundo alvo, chamado INVESCO QQQ TRUST SERIES 1, listado nos EUA.
- Esse fundo busca replicar o índice NASDAQ 100, que incluir as 100 empresas mais relevantes da NASDAQ.
- Consequentemente, o NASD11 replica a o NASDAQ 100.
- Na prática, ao adquirir uma única unidade de NASD11 o investidor está adquirindo todas as 100 maiores empresas listadas na NASDAQ, a segunda maior bolsa de valores do mundo.
Funcionamento do índice NASDAQ 100
Criado em 1985, o NASDAQ 100 é um índice para acompanhar a performance das 100 maiores empresas listadas na NASDAQ, excluindo aquelas exclusivamente do setor financeiro.
Entendendo a NASDAQ
Com mais de 3300 empresas listadas e uma capitalização de suas empresas listadas superior a 20 trilhões de dólares, a NASDAQ é uma referência no mercado de capitais global.
Ela possui taxas bastante competitivas, menos burocracias e maior uso da tecnologia, como realizar tradings de maneira 100% digital.
Essas vantagens logo atraíram um mix específico de empresas interessadas em listar suas ações na NASDAQ. A bolsa é famosa por atrair muitas empresas ligadas ao setor de tecnologia, apesar de abranger também diversos outros setores.
Composição do NASDAQ 100
Em ordem de peso, temos:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp.
- Amazon.com Inc.
- NVIDIA Corp.
- Meta Platforms Inc.
- Tesla Inc.
- Alphabet Inc.
- Broadcom Inc.
- Costco Wholesale Corp.
- Pepsico Inc.
- Adobe Inc.
- Cisco Systems Inc.
- Comcast Corp.
- Netflix Inc.
- T-Mobile US Inc.
- Advanced Micro Devices Inc.
- Texas Instruments Inc.
- Amgen Inc.
- Intel Corp.
- Intuit Inc.
Entre outras gigantes, como Booking, Starbucks e Airbnb.
Características gerais do ativo
| Código ISIN | BRNASDCTF007 |
| Código de negociação na B3 | NASD11 |
| Índice de referência | NASDAQ 100 |
| Taxa de administração | 0,3% ao ano |
| Tributação | 15% sobre ganho de capital |
| Exposição cambial | Em dólares (USD) |
Instituições financeiras envolvidas
- Administrador: Banco BNP Paribas
- Custodiante: Banco BNP Paribas
- Gestor: XP Asset Management
- Formador de mercado: Credit Suisse S.A.
Contatos
- Diretor responsável: Frédéric Jean-Christophe Thomas
- Email: atendimentoafs@br.bnpparibas.com
- Tel: (11) 3841-3157
- Escriturador: Banco BNP Paribas
- Email: sebastiao.freitas@br.bnpparibas.com
- Tel: (11) 3841-3463
O fundo paga dividendos?
Assim como a imensa maioria dos ETFs brasileiros, o NASD11 não paga ETFs, mas reinveste seus proventos no próprio fundo.
Ou seja, a expectativa de um investidor de NASD11 deverá ser de ganhar na apreciação do valor do ativo e não de receber pagamentos recorrentes.
Caso tenha interesse em saber mais sobre outro ETF focado em mercados internacionais, conheça o XINA11.
Como investir em NASD11.
O processo é bem simples:
- Abra sua conta em alguma corretora regularizada, como XP Inc, BTG Digital, Rico, etc…
- Acesse o home broker
- Busque o ticker NASD11
- Selecione o número de cotas e o valor que deseja pagar por elas
- Pronto! Você agora é cotista do fundo.
NASD11 vale a pena?
Nessa seção vamos debater os prós e contras do investimento:
Vantagens
- Praticidade em acessar as 100 maiores empresas da NASDAQ com um simples investimento.
- Custos competitivos, com uma taxa de administração de apenas 0,3% ao ano.
- Diversificação global e setorial, com o NASDAQ 100 sendo um dos poucos índices com tantas empresas norte americanas de tecnologia.
Desvantagens
- O fundo não distribui dividendos, o que gera uma ineficiência fiscal e pode ser uma desvantagem para investidores mais conservadores.
- A gestão é passiva e segue cegamente o índice de referência, mesmo quando há oportunidades ou mitigação de riscos fora dele.
- Além dos riscos inerentes ao ativo, há também o risco cambial de depreciação do dólar frente ao real, que acarretaria em perdas ao investidor.
NASD11 x IVVB11
Enquanto o NASD11 reflete o desempenho das 100 maiores empresas da NASDAQ, o IVVB11 reflete o desempenho das 500 maiores empresas do S&P.
Há muitas similaridades:
- Exposição ao mercado americano
- Ambas não pagam dividendos
- O processo de adquirir ambas é o mesmo
- Ambas possuem as mesmas implicações fiscais
A principal diferença é que as empresas do NASD11 acabam sendo mais relevantes no setor de TI, o que nos últimos anos resultou em uma maior valorização do ativo, frente às empresas constituintes do IVVB11.
Porém, nada garante que esse comportamento continue no futuro.
Conclusão
O NASD11 é uma ótima opção de investimento para aqueles que buscam diversificar sua carteira e/ou aumentar sua exposição ao dólar americano.
Esse ETF cumpre todos os pré-requisitos de um ótimo ETF:
- Gestão sólida
- Liquidez diária
- Taxas competitivas