O BLOK11 é um fundo de índice negociado na B3, a principal bolsa de valores do Brasil. Este ETF tem como objetivo replicar o desempenho do índice MarketVector Smart Contract Leaders Brazil Index, um índice criado especificamente para rastrear o desempenho dos maiores e mais líquidos ativos relacionados a contratos inteligentes, levando em consideração os parâmetros de negociação brasileiros.
Características do BLOK11
- Código de Negociação: BLOK11.
- Ativos em Carteira: São 9 ativos, com destaque para criptomoedas como Ethereum, Cardano e Solana.
- Patrimônio Líquido: No dia anterior à nossa análise, o ETF tinha um patrimônio líquido de R$ 7.438.563,69.
- Taxa de Administração: 0,75% ao ano.
- Rebalanceamento: Este ETF se atualiza mensalmente para garantir que esteja em alinhamento com o índice de referência.
- Exposição Cambial: BLOK11 acompanha as variações do dólar americano (USD).
- Imposto de Renda: 15% sobre o ganho de capital.
Quem Está Por Trás do BLOK11?
A Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda é a responsável por administrar e custodiar o BLOK11. Já o índice de referência, MarketVector Smart Contract Leaders Brazil Index, é administrado pela MarketVector Indexes.
Principais Moedas em Carteira
Como qualquer ETF, o BLOK11 tem um conjunto diversificado de ativos. Suas principais moedas são Ethereum, Cardano e Solana, representando juntas mais de 60% da carteira. Também estão presentes criptomoedas como Matic Token, Polkadot, Avalanche C-Chain, entre outras.
Administração e Custódia
A responsabilidade administrativa e de custódia do BLOK11 recai sobre a Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Por outro lado, o índice de referência é gerido pela MarketVector Indexes.
Ativos em Destaque na Carteira
- Ethereum: 30.05%
- Cardano: 16.94%
- Solana: 14.99%
- Matic Token: 9.98%
- Polkadot: 9.84%
- Avalanche C-Chain: 6.97%
- Cosmos: 4.82%
- Aptos: 2.41%
- Arbitrum: 2.29%
- Optimism: 1.71%
Estes ativos compõem a base do ETF, com Ethereum, Cardano e Solana representando uma parcela significativa da carteira. Esta diversificação permite que os investidores tenham acesso a várias das principais criptomoedas relacionadas a contratos inteligentes em uma única compra.
Caso tenha interesse em um ETF focado nas Gamecoins, saiba mais sobre NFTS11.
Análise do Investimento
Perspectivas de Crescimento
Moedas em Destaque:
- Ethereum: Liderando o pacote com uma composição de 30,05%, Ethereum é mais do que uma moeda digital; é uma plataforma para contratos inteligentes. Desde o seu lançamento, o Ethereum tem mostrado um crescimento sólido, tanto em valor quanto em adoção.
- Cardano e Solana: Estas duas moedas, representando respectivamente 16,94% e 14,99% da carteira, são vistas por muitos como “concorrentes” do Ethereum no espaço de contratos inteligentes. Elas têm se destacado em termos de escalabilidade e eficiência energética.
Cenário Macroeconômico: O ambiente de juros baixos globalmente tem levado os investidores a buscar alternativas de investimentos. Criptomoedas, e por extensão ETFs como BLOK11, se tornam atrativos por oferecerem um potencial de retorno significativamente alto.
Potencial de Retorno
- Diversificação em Ativos de Alto Crescimento: O BLOK11 oferece exposição a várias das criptomoedas de mais rápido crescimento. Considerando a adoção crescente de blockchain e contratos inteligentes em setores como finanças, saúde e imóveis, o potencial de retorno parece promissor.
- Adoção Mainstream: À medida que mais empresas adotam a tecnologia blockchain e os contratos inteligentes, espera-se um aumento na demanda e, consequentemente, no valor destas moedas.
Riscos Associados
- Volatilidade do Mercado: O mundo das criptomoedas é notoriamente volátil. Flutuações de preços de dois dígitos em um único dia não são incomuns.
- Regulamentação: O cenário regulatório em torno das criptomoedas ainda está em evolução. Decisões regulatórias adversas em mercados-chave podem impactar negativamente o valor da carteira.
- Exposição Cambial: Com o BLOK11 acompanhando a variação do dólar americano, os investidores também estão expostos à volatilidade cambial.
Recomendações
- Diversificação: O BLOK11 pode ser uma excelente forma de diversificar um portfólio tradicional, mas não deve ser a única forma de exposição.
- Entendimento: É essencial compreender a tecnologia subjacente e os fatores que influenciam os preços das criptomoedas antes de investir.
- Visão de Longo Prazo: Dada a volatilidade, os investidores devem ter uma perspectiva de longo prazo e evitar tomar decisões com base em movimentos de curto prazo.
Conclusão
BLOK11 se posiciona como uma janela de oportunidade para aqueles interessados em se aventurar no inovador universo dos contratos inteligentes e criptomoedas. A combinação de ativos de destaque, como Ethereum, Cardano e Solana, promete potencial de crescimento.
Contudo, como qualquer veículo de investimento, há riscos inerentes, especialmente em um mercado tão dinâmico e volátil quanto o de criptoativos. Dessa forma, ao ponderar um investimento no BLOK11, é fundamental um profundo entendimento do setor, além de uma estratégia bem planejada e orientada para o longo prazo.
