A inserção de novos elementos no mercado financeiro global tem revolucionado a forma como pensamos e investimos dinheiro. Dentro da recente onda de popularidade das moedas digitais, ou criptomoedas, surge o NFTS11. A entrada desse ETF no mercado representa uma inovação para os investidores que desejam diversificar suas carteiras, explorando o potencial do mundo digital.
O que distingue o NFTS11 é a sua especialização nos tokens do setor de mídia e entretenimento. Esse fundo é negociado na B3, a principal bolsa de valores do Brasil, e procura reproduzir o desempenho do índice MarketVectorTM Media & Entertainment Leaders Brazil.
O NFTS11 tem como foco uma seleção de tokens digitais que têm ganhado cada vez mais atenção no mundo do entretenimento e da mídia. Entre eles, destacam-se The Sandbox, Decentraland, Axie Infinity Shards, ApeCoin e Gala, que constituem as maiores posições do fundo.
Lançado em 4 de abril de 2022, o ETF é gerido pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda e segue as flutuações da taxa de câmbio do dólar americano.
O ativo não é imune a flutuações de mercado. Desde o seu lançamento, registrou uma queda considerável em valor. Em contraste, o Ibovespa, principal índice do mercado acionário brasileiro, registrou uma queda muito menor no mesmo período.
O objetivo do fundo é replicar as variações e a rentabilidade do índice de referência, fazendo uso de vários mecanismos financeiros. Esses incluem a compra de ativos-alvo, a realização de operações no mercado futuro de dólar para proteger o risco cambial, e o investimento em ativos financeiros permitidos. A administração do fundo segue uma abordagem de gestão passiva, e qualquer desvio da norma deve ser justificado à CVM, a Comissão de Valores Mobiliários do Brasil.
Características do ETF NFTS11
Foco em Tokens de Mídia e Entretenimento
O ETF NFTS11 tem como alvo primordial os tokens do setor de mídia e entretenimento. Estes incluem:
- The Sandbox, com uma representatividade de 23.0% no fundo.
- Decentraland, com um peso de 21.3%.
- Axie Infinity Shards, contribuindo com 20.4%.
- ApeCoin, detendo 19.2%.
- Gala, correspondendo a 16.0%.
Estratégia de Investimento
A abordagem de investimento do NFTS11 consiste em:
- Investir no mínimo 95% de seu patrimônio em Ativos-Alvo.
- Nos 5% restantes da sua carteira, o fundo pode investir em outros ativos financeiros não incluídos no Índice, desde que estes sejam Investimentos Permitidos.
- Adotar uma abordagem de gestão passiva, ou seja, não buscará auferir rentabilidade superior à performance e ao desempenho do Índice.
Diversificação e Risco
- A exposição cambial do NFTS11 segue as variações da taxa de câmbio do dólar americano, contribuindo para sua diversificação internacional.
- Embora o ETF NFTS11 invista predominantemente em Ativos-Alvo, pode-se investir em outros ativos financeiros não incluídos no Índice, desde que estes sejam Investimentos Permitidos.
- O fundo segue rígidas regras de governança para mitigar riscos, como operar por meio de exchanges reguladas e adotar diligências para minimizar o risco de investimento em Ativos-Alvo fraudulentos.
Desempenho
- O NFTS11 teve uma queda de 88% em valor desde o seu lançamento.
- Apesar da queda significativa, o desempenho passado não prevê resultados futuros. A baixa do papel pode representar uma oportunidade de compra de ativos com um preço atrativo.
Regulamentação e Administração
- O ETF NFTS11 é administrado pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda e é regulado pela Comissão de Valores Mobiliários do Brasil.
- Todas as operações do NFTS11 são realizadas em conformidade com as regras e regulamentações do mercado, incluindo, mas não se limitando, ao Ofício Circular n. 11/2018/CVM/SIN.
Análise dos Ativos
O NFTS11 aloca uma grande parte de seu patrimônio líquido em ativos digitais de mídia e entretenimento de alto perfil, como The Sandbox, Decentraland, Axie Infinity Shards, ApeCoin e Gala.
- The Sandbox é uma plataforma blockchain onde os usuários podem criar, possuir e monetizar suas experiências de jogo. Tem demonstrado um crescimento significativo em sua base de usuários e participação de mercado.
- Decentraland é uma plataforma construída via blockchain. Ela possui o diferencial de permitir a criatividade de seus usuários para criar e monetizar seu conteúdo. O ativo tem o potencial de surfar na onda crescente da realidade virtual.
- Axie Infinity Shards é um token de utilidade no jogo Axie Infinity, um dos primeiros jogos blockchain a ganhar popularidade em massa. Seu crescimento futuro está atrelado ao sucesso contínuo do jogo.
- ApeCoin é a moeda nativa do Bored Ape Yacht Club (BAYC), um clube exclusivo e uma das maiores coleções de NFTs. Seu valor provavelmente será impulsionado pela popularidade contínua do BAYC.
- Gala é a moeda nativa da Gala Games, uma plataforma de jogos blockchain. Seu crescimento futuro está ligado à popularidade da plataforma e à adoção geral de jogos blockchain.
Potencial de Retorno
Investir em criptomoedas e tokens relacionados ao setor de mídia e entretenimento pode oferecer retornos potencialmente altos. Isso é especialmente verdadeiro considerando a rápida adoção e a crescente popularidade dos jogos baseados em blockchain e das plataformas de entretenimento virtual. No entanto, o setor de criptomoedas é altamente volátil e a tecnologia ainda está em estágio incipiente de adoção. O papel se destaca como um ativo com alto risco e potencial de retorno.
Caso tenha interesse em aprender sobre ETFs de criptomoedas, saiba mais sobre QETH11, o ETF do Ethereum.
Riscos Associados
Como qualquer investimento, o NFTS11 apresenta uma série de riscos. Estes incluem:
- Risco de Mercado: As criptomoedas são notórias por sua alta volatilidade. Os preços podem variar drasticamente em curtos períodos de tempo.
- Risco de Regulação: As criptomoedas e os ativos digitais estão sujeitos a um ambiente regulatório em constante evolução que pode afetar o valor desses ativos.
- Risco Tecnológico: As criptomoedas e os ativos digitais dependem da tecnologia blockchain, que ainda é uma tecnologia relativamente nova e sujeita a falhas ou ataques.
Recomendações
O NFTS11 é um investimento único que oferece exposição a uma seleção de tokens do setor de mídia e entretenimento. Devido à sua natureza volátil e aos riscos associados, é recomendado para investidores que:
- Tenham uma compreensão sólida do setor de criptomoedas.
- Estejam confortáveis com um alto nível de risco e volatilidade.
- Considerem este investimento como uma pequena parte de uma carteira de investimentos diversificada.
Conclusão
O NFTS11 representa uma opção de investimento no setor de criptomoedas, proporcionando exposição a uma variedade de ativos digitais dentro do domínio da mídia e do entretenimento. Apesar do potencial de crescimento inerente às empresas do portfólio do fundo, como The Sandbox, Decentraland, Axie Infinity, entre outras, é crucial reconhecer os riscos envolvidos.
A volatilidade do mercado de criptomoedas, as questões de liquidez, o ambiente regulatório incerto, as flutuações cambiais e o risco tecnológico são elementos que todo investidor deve considerar cuidadosamente. O NFTS11, portanto, é mais adequado para investidores com conhecimento substancial sobre o mercado de criptoativos e que têm tolerância para um nível elevado de risco.
O NFTS11 apresenta uma oportunidade de adentrar no mundo dos ativos digitais e NFTs, com potencial de retorno significativo, porém requer uma análise detalhada e cautelosa devido à sua natureza complexa e riscos inerentes.
