Já ouviu falar do ETF XMALL11? Ele está há dois anos no mercado e é uma opção de fácil acesso para quem busca diversificar o seu portfólio de investimentos.
Então, para saber qual índice ele acompanha, como investir, como acontece a tributação, vantagens e desvantagens, leia o artigo até ao fim.
Destaques
- Criado em 2021, ele é administrado pelo Banco BNP Paribas.
- Esse ETF não distribui dividendos ou rendimentos aos cotistas. Se houver distribuição, ele reinveste os resultados no fundo de forma automática.
- Oferece diversificação, pois possui baixa correlação com outras classes de ativos como as Large Caps e Renda Fixa Brasileira.
O que é XMALL 11?
ETF é a sigla para Exchange Traded Fund cuja tradução é fundo negociado em bolsa. Eles são uma reunião de ativos que possui como orientação algum índice da B3, bolsa de valores do Brasil.
O XMALL11 é um ETF, criado em 16 de julho de 2021, que acompanha a performance média do índice das empresas de menor capitalização do mercado. Esse índice de referência é chamado de SMLL, também conhecido como índice Small Cap.
Algumas características dessa ETF são:
- O XMALL é voltado ao público geral o que permite maior democratização do investimento.
- Aplicação mínima de R$10,00.
- Lote mínimo de 1 cota.
- Taxa de administração de 0,30% ao ano.
- Empresas de setores diferentes das encontradas em índices Large Caps, como o Ibovespa.
- As ações das 110 empresas que fazem parte da XMALL11 possui um valor de mercado agregado em R$ 657 bilhões.
Como funciona o índice Small Cap (SMLL)?
O índice Small Cap, ou SMLL, reflete a carteira teórica de ativos de renda variável composta por ações das empresas de menor capitalização do mercado listadas na B3.
Para participar do índice, essas ações precisam se enquadrar em algumas regras que são revistas a cada quatro meses. São elas:
- Ativos precisam estar entre os 15% menores presentes na B3.
- 95% de frequência em pregão.
- Consideração por valor de mercado do free float.
Além disso, o índice Small CAP é formado por 110 empresas de diferentes setores da economia brasileira, e a distribuição de suas participações é feita da seguinte maneira:
- Consumo cíclico (29%).
- Bens industriais (25%).
- Utilidade Pública (13%).
- Mercado Imobiliário (10%).
- Bens de consumo (9%).
- Materiais Básicos (7%).
- Energia (7%).
Vale destacar que são setores que estão concentrados em sua maior parte no mercado interno e por isso estão mais expostas ao contexto econômico do país. É diferente do que acontece com empresas listadas em índices atreladas ao dólar e ao euro.
Portanto, se a economia brasileira crescer, o índice vai bem. Mas se a economia retrair, o índice é afetado.
Como é a composição da SMLL?
O SMLL é composto por 110 ações, as 10 principais são:
- Petroriu (PRIO 3).
- Azul (AZUL4).
- Embraer (EMBR3).
- Locaweb (LWSA3).
- Yuduks Part (YUDUQ3).
- Gerdau (GOAU4).
- Locamerica (LCAM3).
- BR Malls Par (BRML3).
- Taesa (TAEE11).
- Santos BRP (STB3).
Como investir na XMALL11?
Para quem quiser investir nesse ETF, o procedimento é bem fácil. Basta realizar os seguintes passos:
- Abra uma conta corretora regularizada como a XP Inc.
- Acesse o home broker.
- Procure pelo ticket XMALL11.
- Escolha o número de cotas e o valor que deseja pagar por elas.
Depois disso, você será cotista do fundo.
Como acontece a tributação?
Pessoas físicas com desejo em investir no ETF XMALL11 estarão sujeitas ao imposto de renda. A alíquota de IR é de 15% sobre o ganho de capital.
O administrador do fundo é o responsável por apurar, cobrar e recolher os impostos de renda sobre ganhos de capital das pessoas físicas. Isso acontece por meio de prévia disponibilização dos recursos pelo próprio investidor até o 3º dia útil após o fim de um período de dez dias da ocorrência dos fatos geradores.
Quais são as vantagens e desvantagens em
investir na XMAll11?
A XMALL11 como todo tipo de investimento possui vantagens e desvantagens. Assim, cabe ao investidor analisar cada um desses fatos para tomar a melhor decisão que vá de encontro aos seus interesses.
Vantagens
- Acesso a baixo custo às empresas de menor capitalização: sua taxa de administração de 0,30% e aplicação inicial de R$ 10,00 dá acesso empresas que não estão nas carteiras da Larges Caps.
- Variedade automatizada: Quando o investidor aplica nessa ETF, ele ganha acesso a uma variedade de setores da economia brasileira e tem a possibilidade de recompor seu portfólio de maneira automática de acordo com o rebalanceamento que acontece a cada quatro meses.
- Potencial de crescimento das Small Caps nacionais: alguns fatos corroboram o otimismo em relação ao eventual valorização das empresas brasileiras de menor porte como aceleração da economia brasileira, aumento dos lucros e balanços sólidos dessas organizações.
Desvantagens
- Influência das variações da economia brasileira: Caso a economia brasileira entre em uma crise, essas empresas são afetadas.
- Não distribui dividendos: Não há pagamentos de dividendos, rendimentos e outros tipos de receitas aos cotistas. Os resultados são reinvestidos no fundo de forma automática.
- Gestão passiva: A função da gestora é buscar retornos que acompanhe a performance do índice. Assim, ela não se empenhará em conseguir rentabilidade acima da performance e desempenho do índice.
Conclusão
O investidor que procura ampliar seu portfólio encontrará no ETF XMALL11 um investimento que busca reproduzir o desempenho do índice Small Caps, obtendo acesso a diversos setores da economia brasileira a uma taxa de administração de 0,30% e investimento inicial de R$ 10,00.
