DEFI11: O ETF das Finanças Descentralizadas

O DEFI11 é um fundo de índice que busca replicar a performance do CF Defi Index.

O CF DeFi Index é uma ferramenta que busca capturar a performance de ativos relacionados ao mundo das finanças descentralizadas (também chamado de DeFi).

Vamos explorar alguns pontos chave sobre este tema:

• Origem do DeFi: Uma evolução das finanças tradicionais, o DeFi propõe uma forma mais aberta, transparente e descentralizada de realizar operações financeiras.
• O papel do DEFI11: É uma ferramenta para investidores que buscam diversificar seus portfólios e engajar-se no ecossistema DeFi.

Dedicaremos este artigo a desvendar os detalhes do CF DeFi Index e sua relevância no cenário atual das finanças descentralizadas.

O que é Decentralized Finance (DeFi)?

Finanças descentralizadas, ou Decentralized Finance (DeFi), marcam um movimento transformador no espaço financeiro. Enquanto as finanças tradicionais dependem de intermediários, como bancos e instituições financeiras, para facilitar as transações, o DeFi opera de uma maneira fundamentalmente diferente.

Conceitos básicos

Ao pensar em DeFi, imagine um sistema financeiro:

• Transparente: Todas as transações e contratos são gravados em um blockchain público, promovendo uma visibilidade sem precedentes.
• Autônomo: As operações são automatizadas por meio de contratos inteligentes, eliminando a necessidade de intermediários.
• Aberto a todos: A natureza não-permissionada do DeFi significa que qualquer um, em qualquer lugar, pode participar.
• Seguro: As transações são verificadas e protegidas por criptografia, assegurando que os dados e fundos dos usuários permaneçam seguros.
• Interoperável: Os protocolos DeFi são projetados para trabalhar em conjunto, promovendo uma integração mais ampla e eficiente entre diferentes plataformas e serviços.

Entendendo o DEFI11 e o CF DeFi Composite Index

Em um ecossistema tão vasto e dinâmico quanto o DeFi, é essencial ter ferramentas que proporcionem um entendimento claro da performance do mercado. O DEFI11, vinculado ao CF DeFi Composite Index, é uma dessas ferramentas.

Objetivo e Política de Investimento

O DEFI11 tem uma abordagem estratégica:

• Representatividade: Seu principal objetivo é proporcionar retornos que correspondam, em grande parte, à performance do CF DeFi Composite Index.
• Composição em DeFi: É necessário o fundo manter pelo menos 95% de seus recursos alocados em cotas do fundo de índice alvo.
• Enfoque internacional: O fundo investe em ativos emitidos e/ou negociados no exterior, especialmente aqueles que compõem o ecossistema DeFi.
• Posições estratégicas: Além dos ativos, o fundo também pode assumir posições compradas no mercado futuro, alinhando-se com a performance do índice.

Por meio dessa estrutura, o DEFI11 oferece uma oportunidade para investidores entrarem no mundo DeFi de maneira estratégica, enquanto desfrutam da simplicidade e da familiaridade de um fundo de índice.

Público-Alvo

O DEFI11 não é exclusivo para especialistas em criptomoedas ou financistas. Ele foi concebido para:

• Investidores diversificados: Seja você um novato em DeFi ou um veterano no mercado financeiro, o DEFI11 é acessível e pode se adequar a diferentes perfis de investidores.
• Consciência dos riscos: Embora o DeFi ofereça oportunidades únicas, vem com seus riscos inerentes. Assim, é vital que os investidores estejam cientes e confortáveis com esses riscos antes de se engajarem.
• Investidores internacionais: Mesmo se você não residir no Brasil, o DEFI11 pode ser uma opção viável. No entanto, é crucial estar atento à legislação de sua própria jurisdição antes de investir.

Com esses pontos em mente, o DEFI11 se posiciona como uma solução promissora para aqueles que buscam explorar o mundo DeFi enquanto mantêm uma abordagem de investimento equilibrada.

A Composição do DEFI11: O que realmente compõe o índice?

Ao olhar para qualquer fundo ou ETF, é crucial entender a sua composição. Isso não apenas dá clareza sobre onde seu dinheiro está sendo investido, mas também proporciona uma perspectiva sobre a diversidade e potencial de crescimento.

Ativos-Chave no DEFI11

Aqui está um vislumbre dos principais componentes que moldam o DEFI11:

• Uniswap: Com uma ponderação substancial de 25,21%, este protocolo descentralizado de troca se destaca como um dos pilares do ecossistema DeFi.
• Ethereum: Constituindo 14,15%, não é apenas uma criptomoeda, mas também a plataforma subjacente para muitos DApps e projetos DeFi.
• Maker, Aave e Lido DAO: Respectivamente com 13,09%, 11,1% e 8,21%, estes são protocolos DeFi inovadores com foco em empréstimos e serviços financeiros descentralizados.
• Outros componentes relevantes: Synthetix, Polygon, Curve, Chainlink, Arbitrum, Compound e The Graph também fazem parte deste índice, cada um trazendo suas próprias peculiaridades e potenciais ao mix.

Critérios de Elegibilidade: Como um ativo entra no CF DeFi Index?

Para garantir que o índice seja representativo e confiável, existem critérios específicos:

• Diversidade de Negociação: O criptoativo deve ser negociado em, no mínimo, duas corretoras qualificadas.
• Suporte de Custódia: Deve ser suportado por pelo menos dois custodiantes.
• Presença no Mercado: Um patamar mínimo de representação no mercado é essencial.
• Preço Flutuante: O preço do criptoativo não deve estar atrelado a outros ativos, assegurando uma valoração dinâmica.

Taxas, Tributação e Rebalanceamento

Além da composição, entender a estrutura de custos e o processo de manutenção é vital:

• Taxação: Há uma alíquota de 15% de Imposto de Renda, para investidores pessoas físicas. Esse percentual só é cobrado sobre o ganho de capital.
• Taxa de Administração: Com uma taxa anual de 1,3%, é importante que os investidores estejam cientes desse custo recorrente ao considerar o DEFI11 como uma opção de investimento.
• Rebalanceamento: Realizado trimestralmente, esse processo garante que o índice continue refletindo a dinâmica do mercado DeFi.

Conheça os Principais Agentes por Trás do DEFI11

• Administrador e Custodiante – Banco Genial S.A.: Com duplo papel, o Banco Genial é responsável não apenas pela gestão administrativa, mas também pela custódia dos ativos do DEFI11. Isso garante uma gestão unificada e uma operação mais integrada.
• Gestor – Hashdex Gestora de Recursos Ltda.: Como gestor, a Hashdex desempenha um papel central na definição de estratégias e na tomada de decisões de investimento. Dada a natureza especializada do DeFi, ter um gestor experiente e bem informado é um diferencial significativo.

Detalhes Financeiros e Estatísticas Chave

• Patrimônio Líquido: Com um patrimônio líquido de R$ 15.331.499,2, o DEFI11 tem uma posição significativa no mercado.
• Código de Negociação e ISIN: Identificado pelo código DEFI11 e pelo código ISIN BRDEFICTF006, isso facilita a busca e a transação do índice nos mercados.

Conclusão: O Futuro dos Investimentos DeFi e o Papel do DEFI11

A ascensão do mundo DeFi representa uma mudança significativa na forma como concebemos e interagimos com os serviços financeiros. Ao eliminar intermediários e aproveitar a força da tecnologia blockchain, o DeFi oferece soluções mais abertas, transparentes e, em muitos casos, eficientes.

Ao avaliar o DEFI11, podemos concluir:

• Transparência e Estrutura: Este fundo oferece uma estrutura bem definida, apoiada por prestadores de serviço de confiança, garantindo transparência e confiabilidade aos investidores.
• Diversificação de Ativos: Com um mix de protocolos DeFi reconhecidos, o DEFI11 proporciona uma exposição diversificada, potencialmente reduzindo riscos e ampliando oportunidades.
• Regulamentação e Conformidade: A presença de um administrador e custodiante de renome garante que o DEFI11 opere dentro dos padrões regulatórios, proporcionando uma camada adicional de segurança para os investidores.
• Visão de Futuro: Em um ambiente financeiro em constante evolução, investir em instrumentos como o DEFI11 oferece uma oportunidade de estar na vanguarda, capitalizando sobre as inovações no espaço DeFi.

Como qualquer investimento, o DEFI11 vem com seu conjunto de riscos e potenciais recompensas. Caso queira entender melhor sobre a rede Ethereum e aprender sobre um ETF focado na rede, conheça o QETH11.